Money Management Techniques

Money Management Techniques Von Dan Blystone Die Kelly-Kriterium Die Kelly-Kriterium wurde ursprünglich von John Kelly entwickelte während der Arbeit für ATTs Bell-Labor. Wenn das Verfahren wurde im Jahr 1956 veröffentlicht wurde zunächst von der Glücksspiel-Community verwendet und später als eine wirksame Geld monagement Tool das inves Gemeinschaft angesehen. Die Kelly-Kriterium sieht zwei Haupteingänge: W die Wahrscheinlichkeit, dass ein bestimmter Händler / System wird ein Gewinner zu sein. R Die Win / Loss-Verhältnis Menge von Gewinn-Trades, geteilt durch Höhe gewonnen hat von Verlust-Trades. Das Kelly Prozentsatz wird mit diesen in einer Gleichung wie folgt ab: Kelly% = W - [(1 - W) / R] Die Kelly Prozentsatz wird verwendet, um Ihre optimale Positionsgröße zu zeigen. Zum Beispiel ein Kelly Prozentsatz von 0,08 deutet darauf hin, dass Sie einen 8% Position für Wertpapiere in Ihr Portfolio zu nehmen. In Glücksspiel die Formel bestimmt der Anteil des Kapitals, bei jeder Iteration des Spiels wetten werden. Kellys Formel wurde von Edward O. Thorp sowohl in Blackjack und in den Aktienmarkt eingesetzt. Ralph Vince optimale f-Verfahren zielt darauf ab, die optimale Menge, um bei jedem Trade zu riskieren, um Gewinne zu maximieren, die Höhe des Eigenkapitals um auf einem bestimmten Trade riskieren zu zeigen. Ralph Vince analysiert viele Systeme wie Computer-Programmierer Larry Williams, der Gewinner des 1987 Weltcup-Meisterschaft von Futures Trading. Optimal f Formel Number_of_shares = (Optimal_F * Current_Capital / starting_risk_per_unity_of_assets) / Security_Price wo ab Risiko = maximale Verlust bei Handel (in%). Das Martingale System Martingale ist eine Geld-Management-System, bei dem die Größe der Anlagen kontinuierlich nach Verlusten erhöht. Das Prinzip hinter dem Martingale System ist, dass statistisch gesehen kann man nicht verlieren, die ganze Zeit, und deshalb sollten Sie die in Investitionen zugewiesene Betrag zu erhöhen, im Vorgriff auf eine künftige Steigerung. Durch die ständig steigenden Positionsgröße die Theorie festhalten, dass der Händler kommt heraus profitable aber dies setzt voraus, natürlich eine unbegrenzte Versorgung des Kapitals. Anti Martingale System Die Anti Martingale System ist die Umkehrung des oben, wo mehr Risiko wird nach Gewinn genommen und Risiko wird nach Verlusten verjüngt. Die 2-Prozent-Regel ist eine weit verbreitete Konzept in der Money-Management. Die 2% Regel besagt, dass Sie niemals riskieren mehr als 2% Ihres Kontos Eigenkapital auf einem einzelnen Trade. Markt Assistent Larry Hite "Never riskieren mehr als 1% des gesamten Eigenkapitals auf jedem Handel. Nur um 1% zu riskieren, ich bin gleichgültig gegenüber jedem einzelnen Handel. " Die 6% - Regel von Alexander Elder in "Komm in mein Trading Room" präsentiert besagt, dass, wenn der Wert Ihres Kontos fällt um 6% unter es zu schließen Wert der vorherige Monat sollten Sie aufhören Handel für den Rest des Monats. Wiederherstellen von verlorenen Eigenkapital Wenn Sie Geld in den Handel den Prozentsatz Ihrer Rückkehr auf Ihrer verbleibenden Kapital verlieren muss überraschend hoch, um Ihre verlorene Eigenkapital zu erholen sein. Betrachten Sie die folgenden benötigt, um von bedeutenden Prozentsatz Verluste in Ihr Konto wiederherstellen Prozentsätze: Eine 25% ige Eigenkapitalverlust erfordert eine 33% Rückkehr zum ehemaligen Equity-Wert zu erholen. Eine 50% ige Eigenkapitalverlust erfordert eine 100% Rückkehr zum ehemaligen Equity-Wert zu erholen. A 75% Eigenkapitalverlust erfordert eine 400% Rückkehr zum ehemaligen Equity-Wert zu erholen. Stop-Loss-Strategien Es gibt eine Reihe von verschiedenen Möglichkeiten, um die Verwendung von Stop-Loss-Aufträge im Rahmen eines Geld-Management-Strategie zu nähern: Equity Stopp. Hier der Händler riskiert einen festgelegten Prozentsatz des Eigenkapitals über ein Handels - und nutzt diese, um die Platzierung der Stop Loss Order zu bestimmen. Tabelle Stopp. Diese Technik setzt technische Analyis wie Unterstützung und Widerstand, um die Position des Stop Loss Order zu bestimmen. Volatilität Stopp. Bei dieser Methode wird die Volatilität als Maß für die, wo man die Stop Loss Order in einem sehr volatilen Markt zu platzieren der Verlust sollte breiter sein und in einer geringeren Volatilität Einstellung der Stopp sollte straffer sein. Position Sizing im Turtle Trading System Die Turtles verwendet eine Volatilität konstante prozentuale Risiko Position Sizing-Algorithmus. Sehen Sie im folgenden, um weitere Informationen über die Turtle Trading System: Siehe auch Jeff Quintos Präsentation auf Money Management Wie ein professioneller seinem Trading-Kapital Griffe hier: